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空中大學商學系副教授 謝明瑞

民國100年4月6日，政府初審通過特種貨物及勞務稅(奢侈稅)條例草案，同年6月1日施行，強調特種貨物及勞務稅條例的實施，主要是為了健全房市，而非打擊房市。而依據草案內容，民眾如果出脫持有期間在一年以內的房屋，及其坐落基地或依法得核發建造執照的都市土地，將按照實價課徵百分之十五；如果期間在一年以上二年以內的房屋，則按照實價課徵百分之十；至於高額消費的貨物若其單價在三百萬元以上者，將課以百分之十的奢侈稅。主要目的是為健全房屋市場及衡平社會負面感受，並維護租稅公平，故參考美國、新加坡、南韓、香港等之立法規範，對國內不動產短期交易、高額消費貨物及勞務，課徵特種貨物及勞務稅，用於社會福利支出，並照顧弱勢族群。  

一、前言

納稅是國民應盡的義務，唯政府稅賦因稅的性質及種類互異而有不同的規範，如所得稅係採用累進稅率，視消費者不同的所得水準，而課予不同的稅率，亦即在民主國家中，稅賦課徵必須考量納稅人的負擔能力，並符合社會正義與公平的原則。

以民國99年度綜合所得稅為例，其免稅額為每人全年82,000元；納稅義務人及其配偶年滿70歲者，暨納稅義務人及其配偶之直系尊親屬年滿70歲受納稅義務人扶養者，每人每年123,000元。另外，在綜合所得稅之標準扣除額中，納稅義務人個人扣除76,000元，有配偶者扣除152,000元；薪資所得特別扣除額，每人每年扣除數額以104,000元為限；而身心障礙特別扣除額則是每人每年扣除104,000元。至於綜合所得稅課稅級距及累進稅率簡述如下： 

【經濟日報／特派記者黃啟菱／成都二十七日電】2011/07/28  

信義房屋登陸再下一城，27日在成都開出首店，成為中國大陸最西邊的台灣房仲店。信義房屋董事長周俊吉表示，中國大陸到了2020年後，每年的二手房商機將達人民幣3,600億元，為此，信義房屋會持續開拓市場、繼續進駐其他城市。

信義房屋在成都是與當地開發商交大房產合作，雙方設在成都的公司資本額人民幣800萬元，信義房屋持股八成，合作緣起是因為周俊吉與交大房產董事長孟剛，都是大陸城市房地產開發商聯盟的成員，模式與日前開幕的青島據點一樣。

周俊吉說，未來在其他城市布局時，他也會繼續複製此模式，與中城聯盟的成員合作，加快進入新市場腳步。至於27日開幕的成都店，他規劃在三年內培養30個店長，長期展店目標200店。

大陸近來針對房市進行調控，但各城市限購政策並不同，周俊吉說，這會促使城市間資金流動更加頻繁。

【經濟日報／記者陳美珍／台北報導】2011/07/11  

要保有重購自用住宅退稅權利，切記不要輕易遷出戶籍。財政部指出，申請享受自用住宅重購退稅等租稅優惠者，其所出售及重購的自用住宅均須辦完戶籍登記，否則即會因條件不符，喪失退稅資格。

財政部提醒民眾，99年度綜所稅結算申報雖已在100年5月底截止，但去（99）年如有符合重購自用住宅扣抵稅額者，仍可檢附重購及出售自用住宅房屋的買賣契約書及收付價款證明影本、所有權狀影本（或建物登記謄本）及戶口名簿影本，向申請扣抵年度戶籍所在地國稅局辦理更正，享受換屋的節稅優惠。

為鼓勵換屋，重購自用住宅的納稅人，不管先賣、後買，或先買、後賣，都可以向政府申請退還因出售舊有自用住宅產生的財產交易所得稅及土地增值稅。  

以所得稅為例，民眾出售自用住宅房屋所產生財產交易所得稅，申辦退稅條件包括： 從完成移轉登記日起二年內，重購自用住宅房屋價款超過原來出售價款，即可在重購自用住宅房屋完成移轉登記的年度，從所得稅應納稅額中扣抵或退還。

【經濟日報／稅務問答】2011/08/01

台南市永康區范小姐問：其個人購買非供自住房屋持有未超過兩年，即因無力負擔房貸而遭法院查封拍賣，是否應該申報繳納「奢侈稅」？

南區國稅局新化稽徵所答覆：房屋所有權人因無力償還債務，致房屋被法院或銀行拍賣者，因係非自願性移轉該不動產，根據特種貨物及勞務稅條例第5條第8款規定，凡依強制執行法、行政執行法或其他法律規定強制拍賣者，非屬本條例規定銷售特種貨物，不須課徵特種貨物及勞務稅（即俗稱之奢侈稅）。

不過，該法拍房屋拍定人，將來若是持有期間未滿兩年（以訂約日為準）再行出售者，除非本人、配偶及未成年直系親屬僅有該筆自住房屋，在該房屋辦竣戶籍登記，且無出租或供營業使用，否則仍應繳納特種貨物及勞務稅。

【經濟日報╱記者高佳菁／台北報導】2011/08/03

受國際金融局勢前景不佳影響，印度股市一個月來下跌2.4%，但據Bloomberg統計，近十年來，8月份進場布局印度股市持有三個月，上漲機率高達九成，平均報酬率達8.21%；若扣除2008年金融海嘯例外因素，上漲機率百分之百，平均漲幅高達13.28%。

台新印度基金經理人徐啟葳表示，由於今年雨季豐收，印度商業和工業部已解除2010~2011年棉花財政年度的棉花出口限制，此外，印度今年糖出口量可達400萬噸，為四年來最高水準，帶動農民及出口收入顯著提升。

除農產品出口商機湧現外，印度汽車工業在全球的影響性亦不容小覷，美國福特汽車公司日前宣布，將在印度投資10億美元設立汽車組裝與引擎廠，提高汽車產量以開發印度蓬勃發展的汽車市場。

寶來印度指數基金經理人陳思蓓指出，印度今年的重頭戲大多集中在下半年，包括通膨有機會於第四季開始回落、傳統慶典節日即將來臨，加上2012年3月底之前是第11個五年計劃實施的最後一年，政府將加速審批通過重大公共建設案，讓外資在下半年順利到位，期以漂亮政績為選舉鋪路。

【經濟日報╱曹佳琪】2011/08/01

最近趁暑假到香港旅遊的投資人，一定發現香港的消費力相當驚人，尤其陸客赴港人數不斷創新高，錢潮也滾滾而至，台灣也因加薪與陸客人數成長，內需消費強強滾。

投信業者建議，內需消費商機興起，投資人不妨透過布局大中華基金，掌握兩岸消費商機與下半年多頭行情。根據美林最新的調查報告顯示，有67%經理人看好消費產業，亞洲，中國、台灣、印尼最被看好。

事實上，近期從大中華到整個新興亞洲國家的零售消費、汽車類股表現都相當強勢；香港今年前五月零售消費成長26%，其中珠寶、鐘錶等成長幅度更近50%，成長動能相當驚人，預期成長趨勢仍將在下半年延續。元大新興亞洲基金經理人李湘傑表示，中國政府政策持續鼓勵居民出國旅遊，尤其對於赴港、澳、台地區的旅遊限制持續放寬，中國出國旅客人數因而不斷創新高。

今年第一季中國出國旅客人數達1,600萬人次，成長16.5%，今年中國政府預估出國旅客人數將達6,500萬人次，成長幅度為13%，已經成為亞洲第一大出境旅遊客源國。

【經濟日報╱記者邱金蘭／台北報導】2011/08/01

金管會盯上境外基金短線交易，金管會調查發現境外基金一年的短線交易多達1,492次，短線交易費的收取卻是零，短線防制規定形同虛設。

金管會日前特別發函給投信投顧公會要求業者確實徵收，未落實者，金管會對境外基金來台將嚴審。

基金公司一旦依金管會要求辦理，喜歡炒短線的境外基金投資人，投資成本將墊高，對規模高達2.5兆元的境外基金市場勢必產生衝擊。

依規定，基金公開說明書中都會說明短線交易的定義，各基金不同，國內基金一般不得少於七天。境外基金因考量國際一致性，目前多數都是一個月。如果在短期間內交易，就會被收短線交易費，國內基金的收費多數是贖回金額的千分之1，境外基金最高則收到2%。

【城國斌】2008.10.27

自《華爾街日報》稱之為「黑色9月」的日子以來，華爾街消失殆盡、全球金融版圖劇烈洗牌，而各國股市亦面臨巨大震盪，市場人士莫不驚懼，甚至憂慮「1930年代的經濟大蕭條，是否重演？」可以說，現今的市場氣氛，已往「恐懼」的一端，巨幅傾斜。

市場氣氛黯淡，值此時刻，華倫巴菲特於2001年底，發表於《財星》雜誌的觀點，格外有其參考價值：該文發表的時間點，正值網路股泡沫化、911事件之後，當時S＆P指數暴跌46％，台股在國際情勢及政經因素的影響下，亦重挫達62％。市場對於未來的經濟情勢發展，多有憂慮。

且自次貸風暴以來，台、美股市皆已下跌42％以上，退回多年前水準。市場氣氛已由貪婪轉趨恐懼與保守。2001年底與今年的時代背景及市場氣氛，相當類似。而巴菲特如今能在低迷氣氛中展現「貪婪」，大舉出手，與其運用2001年底市場價格崩毀、持有更多優質企業，蓄積資本實力，有密切關係。

巴菲特在文中，罕見提出其「市場觀點」，包括影響市場的關鍵、及其祕藏多年的「巴菲特進場指標」，這是其判斷進場局勢的重要風向球，本文將詳細介紹，對於長期投資者來說，當能有所啟發。

【經濟日報╱記者張瀞文】2008.10.27

全球景氣可能邁向衰退，上周全球股市持續大跌，南韓股市一周下跌20%，日圓對美元則創13年以來的高點。果然是黑色10月，本月以來，全球股市市值已消失10兆美元。

標準普爾500種股價指數全周下跌6.8%，收在876點，是2003年4月以來的低點。本月以來，該指數已下挫25%，將創下1938年以來最重的單月跌幅。在標準普爾500大企業中，已有236家公布第三季財報，平均獲利下挫23%

道瓊30種工業股價指數上周下跌5.4%，收在8,378點。那斯達克（Nasdaq）指數全周下跌9.3%，收1,552點。

由23個成熟市場構成的摩根士丹利資本國際（MSCI）世界指數全周下跌8.3%，MSCI新興市場指數（25個市場）則在巴西與俄羅斯的帶領下大跌17%。

【聯合晚報╱記者嚴珮華╱台北報導】2008.10.20

金磚四國重創之後，那一個市場最值得投資？據彭博資訊統計，近1個月金磚四國的股市修正幅度以俄羅斯下跌逾4成最大，印度、巴西的修正幅度也都逾20%，而中國跌幅相對輕，不到10%，中國上證指數目前並未跌破9月低點。群益投信表示，這波金融危機受傷相對輕微的中國，在經濟成長持續看好下，加上擁有龐大人口的內需市場、以及基礎建設等商機下，預期仍將有機會帶領亞洲經濟表現。

群益投信指出，中國將在2010年正式加入東協自由貿易區，加計印度、日本等國家，未來東協自由貿易區將成為擁有逾30億人口的全球最大貿易區，將成為全球經濟成長的主要動力來源。

最近中國召開的第17屆13中全會剛結束，除了提出保持經濟穩定、金融穩定、資本市場穩等的三穩定政策方向之外，根據中國資料顯示，中國目前約有7.3億的農民，目標希望在2020年使農民人均純收入比2008年翻一番，2007年中國農民人均純收入為606美元，希望藉此大幅提升農民消費水平。這都代表中國政策方向有意逐漸擴大內需市場來穩定經濟成長表現。

群益投信進一步指出，由於中國政府對於股市的主導力量仍強，尤其根據統計，中國外債佔GDP比重低、家計部門債務佔GDP比重也低、外匯存底高達1.9兆美元、銀行存放比相對低、人民儲蓄率約30%等條件下，中國政府在保持經濟增長上相對還有較多政策工具可使用。

【自由時報／記者梁世煌／台北報導】2008.10.21

金融風暴席捲全球，幾乎所有的基金全都無法避免賠錢套牢的命運，其中以定期定額投資的基金此時是否還有續抱的價值？理財專家表示，從歷史經驗來看，景氣低迷繼續扣款加碼、景氣高檔獲利贖回，正是定期定額基金賺錢的竅門。因此，儘管目前景氣疲軟，但還是建議投資人不要停止扣款，才能在將來景氣回溫時享受豐厚的投資報酬。

台新銀行信託投資事業處副總曾培哲表示，近期全球股市震盪波動大，次級房貸、大型投資銀行破產與售出，接續的壞消息不斷打擊國人的投資信心，無不紛紛縮手，恐慌性的進行基金贖回。根據調查統計，國人停止扣款的主要因素源自於為對市場恐慌，一旦基金的報酬率呈現負值，則不敢持續扣款甚至贖回。

但事實上，基金報酬率呈現負值時，正是定期定額扣款的最佳時機，曾培哲指出，因為這表示買入基金的時點為市場的低檔，待市場回檔時，就能一次賺取較高的報酬。

曾培哲以2000年底網路泡沫化為例，根據Lipper統計，即使投資人於2000年3月的高點進場，長期持續定期定額扣款3-5年，就能獲取高額的累積報酬，尤其是定期定額投資新興市場，五年內投資報酬率高達四至八成之間，若是持續投資至今，更可創造高達207%的驚人報酬。

【蘋果日報／綜合報導】2008.10.17

行政院會昨通過調高個人綜合所得稅扣除額，個人標準扣除額由四萬六千元提高至六萬元，有配偶者由九萬二千元提高至十二萬元，至於薪資所得、身心障礙特別扣除額分別由七萬八千元、七萬七千元提高至十萬元，預估三百六十萬戶受益。

減稅救市

此外，爭議多時的遺贈稅減稅案，行政院長劉兆玄昨天也拍板定案，確定從現在的百分之五十稅率大幅調降為百分之十，並將遺產稅免稅額由七百七十九萬元提高為一千二百萬元，贈與稅免稅額也從一百一十一萬元提高為二百二十萬元。

助五千億資金回流