【經濟日報╱記者李淑慧、陳芝艷、邱金蘭／台北報導】 2007.09.05 金管會昨（4）日預告重新開放金控新設標準，大幅拉高申設門檻，最低資本額為600億元、資產總額7,500億元。因門檻趨嚴，現有14家金控中有一半未達到標準，其中更有三家是兩項標準都未達到。
- Oct 05 Fri 2007 19:49
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金控新門檻 七家不及格
- Oct 05 Fri 2007 19:48
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投資基金 每四人有三人賺錢
【經濟日報╱記者呂郁青、徐慧君、陳宥臻／台北報導】 2007.09.06 根據調查，在過去一年當中，台灣每四位基金投資人，有三位獲得正報酬，國人投資基金過去一年的平均報酬率16.8%。不過，最需藉由基金理財加速財富累積的中低學歷、中低所得等「雙低族群」，卻搞不清楚自己基金的報酬率，可以發現國內基金理財觀念的成熟度，略有M型化的跡象。 根據台北金融研究發展基金會與今周刊昨（5）日公布的「基金投資行為大調查」，該項調查發現，過去一年有74.8%的投資人確定獲利，18.8%投資人表示並不清楚投資績效，僅有6.5%表示虧損，過去一年的總體平均報酬率為16.8%。不過，單就報酬率來看，1%到10%報酬的投資者最多，約占三成；達到11%到20%報酬率的投資人次之，占28%，績效達30%以上的高報酬投資者則只有8% 。另外，台灣投資人對年化報酬沒有「好高騖遠」，占四成的投資者把年度報酬率目標放在11%到20%，近兩成把目標預設在1%到10%，與實際投資報酬率狀況差距不遠。
- Oct 05 Fri 2007 19:47
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全球股市 還有五年榮景
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】 2007.09.07 天達（Investec）資產管理資產配置團隊組合經理麥景成（Max King）昨（6）日指出，美國次級房貸風暴後，美國聯邦準備理事會（Fed）降息機率高，只要Fed降息不致太快太多，全球股市未來五年仍有榮景，台灣、越南等新興市場尤其看好。
- Oct 05 Fri 2007 19:46
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金錢信託 吹起愛台灣風
【經濟日報╱記者陳芝艷、邱金蘭／台北報導】 2007.09.12 「愛台灣」政策奏效？根據信託公會最新資料，到今年第二季，透過特定金錢信託跑到國外投資有價證券的金額己有2.9兆元，遠超過國內有價證券的5,934億元，但投資國內有價證券的成長率首度超越國外有價證。
- Oct 05 Fri 2007 19:45
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生活理財》買醫療險 視需求規劃
【經濟日報╱記者 李淑慧】 2007.09.12 無理賠上限的終身醫療險8月底正式走入歷史，很多保戶搶搭這股停售風潮，最近可能在業務員的鼓吹下買了醫療險、防癌險。不過，也有不少保戶沒來得及趕上末班車，這些保戶未來該怎麼規劃醫療險保單呢？ 事實上，無上限終身醫療險雖然有其給付無上限的優勢，但也因其保費較高，未必適合所有的民眾。目前市面上還有三種醫療險商品，一是「1年期醫療險」，二是「帳戶型醫療險」，三是「倍數型還本醫療險」。
先講一年期醫療險，這種醫療險通常都是附約，也就是必須先買壽險保單，才能附加投保1年期醫療險。1年期醫療險是一年一保，保險公司保證續保至70歲或75歲。這類保單的好處是，保費相對便宜，尤其年輕人投保，保費負擔很輕。然而保費負擔會隨著年紀增長而逐漸加重，等到70歲或75歲時，保險公司就不再承保。
先講一年期醫療險，這種醫療險通常都是附約，也就是必須先買壽險保單，才能附加投保1年期醫療險。1年期醫療險是一年一保，保險公司保證續保至70歲或75歲。這類保單的好處是，保費相對便宜，尤其年輕人投保，保費負擔很輕。然而保費負擔會隨著年紀增長而逐漸加重，等到70歲或75歲時，保險公司就不再承保。
- Oct 05 Fri 2007 19:43
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節稅、保險 10年可移轉千萬
【聯合晚報╱記者曾桂香/台北報導】 2007.09.13 一般而言，很多熟齡父母親，或許因為晚婚，或者二次婚姻，子女的年紀會跟自己相差較大，對子女未來的生活費用、教育費用，要更加用心規畫；永豐銀行金融商品處副總經理滕光亮說，無論身價有多少，都要進行節稅的動作，因為合法節稅不但是一種理財智慧的運用及發揮，更是對自己的資產及下一代負責任的態度與方式。 滕光亮指出，為了避免讓遺產稅成為子女的負擔，進行合法的財稅規劃很重要，目前市場上常用的節稅利器有以下4項：包括分年贈與、保險、信託或購買免稅的金融商品。
- Oct 05 Fri 2007 19:42
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多次贈與超過免稅額 應合併申報
【經濟日報╱記者吳碧娥／台北報導】 2007.09.17 如果一年之中有多次的贈與行為，不管受贈人是不是同一人，或是自己的戶籍地點是否改變，只要超過免稅額的部分，都要辦理合併申報。 中區國稅局表示，依遺產及贈與稅法第24條規定，除了不計入贈與總額的項目外，贈與人在一年內贈與他人的財產超過贈與稅免稅額（自95年1月1日起為111萬元）時，應於超過免稅額的贈與行為發生後30日內，向主管機關辦理贈與稅申報。
- Oct 05 Fri 2007 19:39
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減資利多與利空影響比較
經濟日報 記者王皓正 2007-09-17 國內上市櫃企業掀起新一波瘦身風潮，紛紛透過減資方式來進行「塑身」，如果把「買回庫藏股」比喻成「吃減肥藥」，那麼「現金減資」應該就如同「外科手術」一般。那投資人要不要參加減資？證券專家建議，應視個別不同公司的經營績效與產業前景為依歸。 以最近即將進行減資動作的聯電為例，國內外法人圈都持正面看法，認為聯電資本額縮小後，股東權益將明顯提高，對百萬股東是好事。同時，聯電近兩年已數度實施庫藏股，在減資縮小股本後，可望提高每股盈餘表現，對聯電股價有正面助益。 聯華減資 法人看好 法人強調，台股近年來所掀起的減資風潮，都讓上市櫃公司的股本變小，每股盈餘變高，股東權益報酬率也跟著提升，預期在9月底聯電再度減資之後，未來應還有上市櫃公司將會跟進。
- Oct 05 Fri 2007 19:35
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省保費》買定期險 提高階段性保障
【經濟日報╱記者 蔡靜紋】 2007.09.18 隨著跨進不同人生階段，尤其是剛步出校園、結婚生子，必須重親檢視保險的額度。如果你手頭資金不足，又得拉高保障額度，不妨以定期保險取代終身保險來提高階段性保障額度。30歲的王大華（化名）今年初結婚，有感於婚後對妻子的責任重大，加上小孩將於年底誕生，他決定透過保險來提高家庭保障。他的初步計劃是增加300萬元壽險保障，並將住院醫療日額保障提高2,000元。很可惜的是，他的薪水並未因為結婚而增加，所以他得以最小的支出來取得更多保障。
- Oct 05 Fri 2007 19:34
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生活理財》保醫療險 留意五事項
【經濟日報╱記者 溫建勳】 2007.09.19 無上限醫療險已經停賣，不少民眾趁機檢視自己的醫療保障，不過千萬不要以為買了保單、簽了字、付了錢，之後去住院看病，就可以請領保險金，其實醫療險有五大注意事項，這些可能都是業務員沒有說的。
這醫療險的五大注事項包括親填要保書、瞭解承保範圍、弄懂理賠方式、注意不保事項，和細讀保單條款。
- Oct 05 Fri 2007 19:16
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投資基金前要先弄懂的行話
陳若雲/普羅財經 2007/09/19
網路上曾經看過這樣一句話深得我心：「投資理財不只是經營收益，而是在管理風險。」同樣的，基金投資不只是看報酬率並且投資賺錢而已，基於財富管理，投資人買基金不只是轉個帳下個單的簡單動作而已，要管理就有專業，有專業就會出現「行話」，因此投資人在管理你的基金投資之前，必須先弄懂至少基金DM上會出現的行話，以及幾個看了也要懂才能簡單判讀趨勢的經濟數據，你才能在基本的了解下揭開你的基金投資管理序幕。
網路上曾經看過這樣一句話深得我心：「投資理財不只是經營收益，而是在管理風險。」同樣的，基金投資不只是看報酬率並且投資賺錢而已，基於財富管理，投資人買基金不只是轉個帳下個單的簡單動作而已，要管理就有專業，有專業就會出現「行話」，因此投資人在管理你的基金投資之前，必須先弄懂至少基金DM上會出現的行話，以及幾個看了也要懂才能簡單判讀趨勢的經濟數據，你才能在基本的了解下揭開你的基金投資管理序幕。
以下是投資人應該要弄懂的行話，而筆者試著以「完全不專業」的文字和方法去詮釋和說明：1. 受益憑證：買股票營業員會給你股票（不過除了買未上市股，否則集中市場的股票因為交易後直接存進集保帳戶，所以一般投資人都看不到股票），買基金銀行或基金公司要交給你的那張證明就叫做受益憑證，不過如同股票交易，在電子化的效率交易程序和管理下，投資人買了基金後已經幾乎看不到所謂的受益憑證，而是直接在電腦或對帳單上看到基金投資的相關數字和資訊而已。
2. 受益人：持有基金受益憑證的投資人就叫做受益人，換言之就是買了基金的投資人。
3. 基金規模V.S發行額度及募集額度：基金規模指的是整體基金募集到的總金額，專業術語叫做資產管理規模，又稱之為AUM(Asset under management)；隨著投資人的加碼申購或減碼贖回，或者是基金投資的獲利或虧損，個別基金規模會隨之增減，由於基金公司主要的收入來自於管理費，而管理費正是以基金規模為主要計算依據，也因此基金規模就成投資人判斷基金公司績效及獲利，同時也是觀察投資人個人投資績效及獲利的一個重要指標之一。
至於發行額度，則是指基金公司要募集基金時的"基金規模預期目標值"，但最後募集到的基金規模，亦即募集額度，才是實際上基金成立時的基金規模。比方說某檔基金發行額度是100億，但實際上只募集到50億，那麼募集額度就是50億，基金成立時的基金規模也只有50億。
一般來說基金公司的發行額度往往代表了這家基金公司對市場的預期，也代表了基金公司的企圖心，而募集額度則代表了這家基金公司的實力，以及市場上投資人對該公司品牌及產品經營能力的信任程度。因此筆者個人建議投資人在選擇基金時，儘量選擇名實相符的基金公司，亦即發行額度和募集額度落差不會太大，甚至募集額度大過發行額度，事後要追加額度的基金公司或基金產品。
不過要提醒投資人的是，有些時候追加募集的效果是因為業者行銷做的太成功，行銷話術太打動人心，而非投資人對該基金公司的信任或產品的真正認同，因此投資人在下手前宜多項因素考慮比較，而不要單以基金規模為唯一的判斷和下單購買依據。
4. 基金投資標的V.S基金持股明細／比重：前者指的是該檔基金投資的金融商品是股票、債券、或其它標的；後者則是針對股票型基金，指其投資個股的名稱、相關資訊及投資比重。
5. 基金成立日V.S基金募集/承銷期間V.S基金閉鎖期／買回開始日基金募集完成當天即為基金成立日，但實際進場交易的時間則只需在閉鎖期內完成即可。所謂的閉鎖期指的是開放型基金（可隨時交易而不像封閉型基金須透過集中市場撮合交易）在成立之後有一段時間投資人不得進行贖回及申購，閉鎖期開放當天有人稱之為買回開始日。
一般來說基金公司在拿到主管機關的核准函後會開始進行宣傳，正式開始募集／承銷期間投資人始能在銀行、基金公司或券商等通路購買到該檔基金，並享有相關手續費的折扣。
6. 基金經理人V.S海外顧問公司基金的操盤人，決定如何管理基金，並且投資那些標的並完成資產配置和相關避險的人就是基金經理人，不過許多海外基金（國內投資募集投資海外標的的基金）的基金經理人只是掛名接受採訪或宣傳曝光的經理人而非該基金實際的操盤手，該基金的實際操盤手往往是該檔基金合作的海外顧問公司的團隊或個別經理人。
7. 保管銀行V.S銷售銀行保管銀行指的是基金募集完成後，保管基金的銀行；銷售銀行則是該基金在募集期間上架銷售的銀行；一般來說保管銀行通常是主力銷售銀行，有時候保管銀行承諾銷售的額度較高，也因此和基金公司議價的能力較強，相對的投資人在保管銀行能談到的籌碼也較高。
8. 管／經理費V.S申購/贖回手續費V.S保管費管/經理費通常是基金公司在賺的，只要你的基金不贖回，基金公司就可以按管／經理費率乘上你投資的基金規模賺取獲利，不過近來因為銷售通路強勢，加上台灣人喜歡短線操作基金，常常新基金閉鎖期一過投資人就贖回以致基金規模大幅縮水，基金公司很難有效率的操作建立績效並擴增基金規模進而賺取管理費，因此許多基金如果一開始無法募集到一定的規模經濟量，單靠管理費來支付基金募集期間的行銷預算和管理成本後，最後往往沒有賺錢還會出現虧損的現象。
申購及贖回手續費則是銷售通路主要的獲利來源，目前市場上的氛圍是基金公司通常會把申購手續費全數退回給銷售銀行及通路，也因此投資人到銀行通路購買基金時，手續費就成為基金銷售價格戰最好用也最常用的招數之一。
保管費則主要是保管銀行的獲利來源，換言之，一檔基金的保管銀行，其獲利通常來自於基金的保管費及手續費。
9. 最低申贖額度一檔基金發行時投資人申購的最低額度，目前市場上大部份基金的單筆最低申購額度多為一萬元上下，不過日前某投信引進一檔歷史績效甚佳的海外基金，其最低申購額度上百萬卻銷售一空，成為基金行銷上一個極為成功的案例。
10. 計價幣別指的是該基金計算價值的單位幣別，一般來說國內投信募集的國內基金計價幣別一定是台幣；國內投信募集投資海外標的的基金或國外基金公司發行的境外基金，則多以美元或歐美計價，少部份區域或單一國家型基金才會以特殊幣別計價，如新加坡基金以新幣計價。
一般來說投資人在做基金投資，尤其是海外基金或境外基金投資時一定要注意計價幣別，因為這會關係到你贖回時的實質獲利，除了基金投資本身的績效獲利外，還包括計價幣別的匯率獲利或虧損的風險。
11. 淨值一檔基金實際的投資績效，亦即基金規模除以受益憑證單位數，類似於一間公司的（股票投資）淨值是股東權益（公司資本額及累計盈虧）除以股數。許多投資人投資基金都以淨值為考量基礎，但筆者個人則建議同時參酌累計報酬率而不要只以淨值為唯一的考量，這就好比高價股雖然貴卻更會漲是一樣的道理，有些淨值高的基金雖然購買的價格相對偏高，卻也代表它過去的績效經過市場漲跌的考驗，同時它未來的獲利能力也具有相對的潛力，這也是先前我跟投資人提過，要破除只申購10元面額新基金的迷思論點相同。
12. 收益分配V.S固定配息基金的投資賺錢了進而分配給受益人，即是所謂的收益分配；其中部份基金因為投資標的的可控制或可預測性，因而得以固定將收益配發給受益人，猶如銀行定存配息一般，因而稱之為固定配息。
上述的12項行話通常都會出現在基金的廣告或相關資料上，是投資人投資基金要看懂資訊的入門和基礎，下次專欄內容則會和投資人分享判讀市場資訊必懂的經濟數據，之後筆者就會針對各種類型的基金之報酬、風險（含流動性、安全性）、投資時間長短等做資產配置定位的參考，同時會整理該類型基金最常見的行銷話術和普羅嚴選提供投資人參考，讓投資人更容易看懂基金投資資訊，做出最適合自己理財需求的投資判斷，而不是盲目的跟著市場上基金銷售的行銷話術起舞。
- Oct 05 Fri 2007 19:15
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買豪宅送子女 節稅大不同
【經濟日報╱記者徐谷楨採訪整理】 2007.09.26 近年，購買豪宅風氣興盛，愈來愈多有錢人喜歡買豪宅送子女，順便節稅。但奧妙在於，同樣是送豪宅，送的方式不同，節稅的效果也會不同。
假設A先生有5億元的銀行存款，在他百年後，這5億元勢必要被課遺產稅，依現今最高稅率50%計算，可能有高達2.3億元會落入國稅局口袋。