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【自由時報／記者梁世煌／台北報導】2008.10.21

金融風暴席捲全球，幾乎所有的基金全都無法避免賠錢套牢的命運，其中以定期定額投資的基金此時是否還有續抱的價值？理財專家表示，從歷史經驗來看，景氣低迷繼續扣款加碼、景氣高檔獲利贖回，正是定期定額基金賺錢的竅門。因此，儘管目前景氣疲軟，但還是建議投資人不要停止扣款，才能在將來景氣回溫時享受豐厚的投資報酬。

台新銀行信託投資事業處副總曾培哲表示，近期全球股市震盪波動大，次級房貸、大型投資銀行破產與售出，接續的壞消息不斷打擊國人的投資信心，無不紛紛縮手，恐慌性的進行基金贖回。根據調查統計，國人停止扣款的主要因素源自於為對市場恐慌，一旦基金的報酬率呈現負值，則不敢持續扣款甚至贖回。

但事實上，基金報酬率呈現負值時，正是定期定額扣款的最佳時機，曾培哲指出，因為這表示買入基金的時點為市場的低檔，待市場回檔時，就能一次賺取較高的報酬。

曾培哲以2000年底網路泡沫化為例，根據Lipper統計，即使投資人於2000年3月的高點進場，長期持續定期定額扣款3-5年，就能獲取高額的累積報酬，尤其是定期定額投資新興市場，五年內投資報酬率高達四至八成之間，若是持續投資至今，更可創造高達207%的驚人報酬。

曾培哲表示，定期定額投資基金有逢高減碼、逢低加碼的特性，一般的投資人容易在市場一片榮景時衝動追高，而在市場不好時進行恐慌性贖回，造成高買低賣的現象。市場行情不佳的時候，持續定期定額投資基金，才是現階段兼顧累積財富與對抗金融海嘯的聰明做法。