close
【蘋果日報／陳瑩欣╱台北報導】2007.12.05
年關將近，全球股匯市震盪加劇，連帶影響基金操盤方針，專家指出，與基金連動的商品可能是一籃子股票、貨幣或債券，民眾投資前除了要先了解自己的投資屬性與市場動向外，更應該利用「3+3角度」檢視投資組合，做好資產配置，劃分核心資產與衛星資產，達到自然避險、持盈保泰的效果。
穩健獲利
富蘭克林投顧副總馬珮琴表示，國內外共同基金多達上千支，且各個基金的風險與特性差異極大，投資策略也不盡相同，投資人應先了解核心資產配置，建立核心基金組合，才能在各種景氣多空環境下穩健獲利。
馬珮琴指出，「3+3角度」就是將民眾的投資屬性、全球市場展望與個別基金表現3個結構性考量，以及利率、匯率與原油與原物料價格組成的3個市場變數架構出檢查手中的基金是不是應該做調整，趁年底前先做好檢驗。
核心適合長期投資
馬珮琴分析，今年市場對通膨壓力的感受還算溫和，不過原物料價格蠢動，國際資金來自於亞洲及產油國，惟次級房貸風波使風險趨避心理增加，匯率上則因聯準會（Fed）降息壓力大，美元趨貶，以金磚四國為首的新興市場漸成全球重心。
理專表示，基金投資至少都需要1季以上的時間才比較能看出績效，但很多人受到市場消息面影響，往往投入不到1個月就想全身而退，透過「3+3角度」建構資產配置組合，把股、債、匯等基金連結標的做好妥善的避險，投資報酬率不致於大起大落，即使是怯戰的投資人，也可安心將投資資金放在市場中。
馬珮琴表示，投資就像一朵花，核心基金就是花蕊，至少應佔基金投資組合比重的一半以上，投資期間較適合5~10年長期投資，以獲取較佳的累積資產效果，非核心基金則像花瓣，以投資金額的1~2成介入，波段操作。
避免投資標的重疊
至於2008年的投資展望，馬珮琴指出，2002~2007年間原物料及油價持續大漲，新興市場外匯存底快速累積，預期明年新興國家財富持續累積，惟美國雙赤字問題嚴重，民眾投資貨幣型基金時應以全球均衡配置的策略進行。
永豐銀行副總韓志宇指出，民眾規劃手中的投資資金時，應再加上停利停損概念，如果對風險承受度不高，可以考慮全球股票型基金，投資標的分散各區域，可以自然避險。
理專表示，許多銀行都有停利停損機制，對風險感受十分靈敏，以永豐銀MMA金融交易網為例，只要手中的基金漲到投資人的滿足點，系統就會開啟自動贖回的機制，運用起來更加靈活。
韓志宇提醒民眾，各家基金公司推出的全球股票型基金對投資比重皆有落差，民眾容易發生買了兩檔不同的基金，但投資標的重疊的現象，建議民眾在進行資產配置前，先與理專進行充分討論，找到最適合自己的投資組合。
全站熱搜
留言列表
AIIT 相關 