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【經濟日報╱記者葉慧心／台北報導】 2007.08.20   近期全球股市殺聲震天，「基金套牢族」該怎麼辦才好、投信業者建議，不妨採定期定額投資策略，在市場波動時進場撿便宜，發揮「愈跌愈有力」分散投資效益。 美國次級房貸衝擊擴大，全球股市重挫，台股也難以倖免，市場一片慘狀，基金投資人也個個「臉都綠了」。新光投信總經理黃植原建議，單筆投資台股基金，若出現套牢者，可考慮以定時定額加碼投資，並奉行兩個分散原則，確實做到「停利不停損」，懶人投資也可立大功。 身為基金公司總經理的黃植原，個人理財不但身體力行，全都買公司基金作長期定時定額投資，他還建議公司每位員工至少定時定額投資一檔公司旗下基金，甚至連公司自有資金投資，今年初起，也開始加入定時定額行列，截至7月底來看，也有不錯的投資報酬。兩個分散原則就是，「資金分散」及「標的分散」，將原本較單筆投資具分散風險的定時定額投資法，再積極透過人為調整，期望達到「投資風險再降低」、「投資效益再增高」的雙重理財功效。 

【經濟日報╱記者陳宥臻／台北報導】 2007.08.22     金管會今年9月起規範投資型保單附加費用率總和，可遏止過高的佣金。 保險業務員透露，目前投資型保單的佣金最高可達四成，未來新制上路後，佣金可能減為兩成以下。 精打細算的保戶，希望透過熟識的業務員買保單以便「退佣」。保經公司主管指出，投資型保單過去的佣金第一年最高可到四成，意指2萬元保費中有8,000元是給保險員的佣金。但金管會規定今年9月起，投資型保險商品目標保險費的附加費用率總和，將不得超過目標保險費金額的1.5倍，其中附加費用率就包括給保險員的佣金。

【經濟日報╱記者吳碧娥、王慧馨／台北報導】 2007.08.23   財政部表示，個人投資人購買我國境內銀行海外分行在台掛牌買賣的外幣計價國際債券，將視為非中華民國來源所得，利息可免課所得稅。 財政部指出，由於本國銀行海外分行，是向外國主管機關申請成立及營業的法人，其法律地位如同外國公司依公司法規定認許在我國營業的分公司，具有單獨的法人人格，可承擔權利義務；且海外分行發行的外幣計價國際債券，是依外國法律規定發行，其於回台掛牌上市前，多已透過外商銀行等承銷商在國外銷售，所以投資人取得利息收入的課稅，應比照外國債券處理。因此，銀行海外分行發行國際債券，取得在台募集的資金，如果是專款專用，與總行的資金調度帳戶獨立且分離，並由海外分行支付投資人的債券利息，實際上與外國發行人發行的國際債券，並無不同，那麼該海外分行給付投資人的利息，就屬於非中華民國來源所得，適用免稅規定，給付利息的銀行也不必辦理所得稅扣繳。 不過，如果購買者是公司等法人投資人，取得的利息依所得稅法第3條第2項規定，是要併計營利事業所得課稅的。

工商時報【呂雪彗/台北報導】 2007.08.23 行政院會昨天通過遺產及贈與稅制改革方案，將遺、贈稅率最高邊際稅率降至四○％，與個人綜所稅率一致，簡化級距為五級，最低級距由六十萬元，提高至五百萬元，調整後可減輕小額繼承案件的遺產稅負擔。  財政部預料，待促產條例適用期滿、個人海外所得納入最低稅負後，民國九十九年遺產稅、贈與稅合而為一，最高邊際稅率降至二○％，與個人最低稅負稅率相同，建立終生財富移轉稅制。遺、贈稅修正案將於九月送進立院審議，如獲三讀通過，明年初可望實施。 遺產、贈與稅的改革在第一階段，稅率降至四○％，遺產稅免稅額由目前七七九萬元，提高為一千萬元，允許終生累計於生前贈與子女，併同贈與稅每年一一一萬元免稅額使用，在父母生前任一時點均可配合贈與稅免稅額一起使用，有利父母為子女規劃購置房地產成家立業。

【經濟日報╱記者王慧馨／台北報導】 2007.08.24 04:05 am   財政部提出的遺產及贈與稅法部分條文修正草案，同步修正繳納制度和處罰：短漏報的處罰可望減輕，由現行的「一至兩倍」修正為「兩倍以下」；實物抵繳限縮，以該課徵標的物的應納稅額為限；分期繳納期間延長，由現行兩年延為三年。過去未依限申報，或短漏報遺贈稅的案件，受限於現行處罰倍數為「一至兩倍」的法令規定，對許多高所得者來說，50%的遺贈稅負再加罰一倍後，遺產往往所剩無幾。修法後，實務上的處罰，有可能從現行的一倍降為0.1倍。 修正後漏報遺贈稅的處罰改為「兩倍以下」，稽徵機關裁罰時能有審酌空間，可依情節輕重、金額大小來決定，輕者便能只處罰如0.1倍等，處罰較符合比例原則，也更合理。財政部表示，未來可能訂定如同現行的裁罰倍數參考表，讓處罰更明確允當。對於現行的分期繳納規定，財政部也規劃由現行兩年延長為三年，讓納稅義務人有充裕時間籌措現金繳稅。

【聯合報╱編譯呂理甡／報導】 2007.08.24   根據亞洲開發銀行的一項報告，亞洲國家近年享有全球最快速的經濟成長，但貧富差距也逐漸擴大。 「經濟學人」雜誌引述亞銀的報告說，過去10年左右，亞銀調查的21個國家中，有15國的貧富差距擴大，其中泰半是亞洲國家；只有泰國、馬來西亞、印尼等三個在1997年金融風暴中受創最重的國家例外。 貧富差距增加最多的五個國家是：尼泊爾、中國大陸、柬埔寨、印度和南韓，台灣排名第六。接著依序是越南、美國、日本、菲律賓、巴基斯坦、德國。貧富差距通常是以一國的「吉尼係數」來衡量，係數0最完美，代表每個人的所得相同，1表示貧富差距最嚴重。中國大陸的吉尼係數從1993年的0.41上揚到2004年的0.47，貧富差距比美國的0.46還大。

【經濟日報╱記者夏淑賢／台北報導】 2007.08.27   物價不斷高漲，利率卻持續低檔，鈔票愈來愈薄，一般小老百姓應及早規劃退休計畫。根據實證研究指出，資產配置決定長期獲利的91.5%，因此上班族最好根據本身風險承受度、距離退休年齡，規劃資產配置，若選擇投資共同基金，建議投資期間最好拉長到五年以上，才能彰顯效益。兆豐銀行財富管理銀行經理李碧齡指出，資產配置決定長期獲利的91.5%，也就是說，如果有兩個人同時規劃退休，每月存下同樣的金額，作為理財之用。長期下來所結餘的資金，可能大大的不同，關鍵就在於兩者選擇不同的投資商品。至於哪一種理財商品才是最好的商品，並沒有一定的答案，因為每個人的個性不同，必須依照個性選擇風險適中的投資工具。一般來說，離退休時間愈近，可允許的風險愈低，投資應愈保守。 李碧齡表示，目前最普遍的退休規劃就是購買共同基金，共同基金投資標的，包括股票、債券、短期貨幣市場金融工具等，但是投資基金不代表絕無風險、一定會獲利。定期定額是購買共同基金最廣為運用的方式，但是定期定額還是要注意技巧，不是盲目投資。 她指出，首先是慎選投資標的，因為定期定額具有成本分攤、分散風險的效果，屬於中長期投資，因此股市長期盤升、股性又具積極成長特性的成熟市場，例如歐美小型股，比較適合定期定額。此外，經濟處於景氣循環谷底，且中長期成長爆發力強的亞洲新興市場，也是合適標的。

【聯合報╱記者林韋任／台北報導】 2007.08.31   面對震盪加劇的市場，用「定時不定額」投資法，市場下跌時加碼更多金額買入更多單位數，更能讓獲利加成，等於在低檔大舉加碼，快速降低投資成本，是定時定額的升級版。 匯豐中華投信資深副總李哲宏表示，「定時不定額」與「定時定額」兩者最大差異，主要是扣款金額不同。定時不定額可在市場下跌時，加碼用更多的金額買入更多單位數；當市場上漲時則以正常金額扣款，設定的金額差異愈大，在市場上漲時的投資報酬率亦愈高。目前國內銀行或投信業者推出的定時不定額投資，通常是可自行設定3個扣款金額（最低、中間、最高），屆時電腦系統就會自動依據基金淨值與平均扣款成本判斷每月扣款金額。 舉例來說，當市場處於多頭格局時，因基金淨值持續走高，平均扣款成本低於基金淨值時，此時電腦系統會以設定的「最低」金額來扣款。 

【經濟日報╱精博顧問經理吳藺圃】 2007.08.31   最低稅負制分為企業和個人，企業的最低稅負營利事業所得稅率為10%，扣除額為200萬元；個人最低稅負稅率為20%，扣除額為600萬元。 最低稅負採取的計算方式為當一般所得額（依所得稅法計算）高於基本稅額（依所得稅基本稅額條例計算）時，按一般稅額繳稅，低於基本稅額時，就兩者間的差額繳稅，且基本稅額不能與投資抵減稅額互抵。最低稅負制實施後，影響層面主要為高所得者，因為享受各項租稅減免，以達繳納相對為低的稅負或完全免稅的企業或個人，課以基本稅負，高所得者以往最常使用的下列幾種節稅方法將受到影響： 1.以低價購買公設保留地，再以公告現值捐給政府抵稅。2.以低價購進納骨塔，請業者開高價收據，將納骨塔捐給政府或慈善團體，列報扣除。3.以低價購買未上市公司股票再以面值申報捐贈扣除。4.以低價買進骨董藝術品，取得較高的鑑價證明，再列報捐贈扣除，規避稅負。所以最低稅負制實施後，幾乎無任何節稅管道可再運用。

【經濟日報╱記者吳碧娥、王慧馨／台北報導】 2007.09.03   自用住宅土增稅在現行「一生一次」、「重購退稅」兩種選擇之外，現在又多了「一生一屋」供換屋族選擇。會計師表示，重購退稅的節稅效果最好，如果規劃得宜，一生持續換屋都不用繳稅，可以優先考慮。 安侯建業會計事務所稅務部副總賴三郎表示，「一生一次」使用10%土增稅只限使用一次，但好處是不限制自用住宅的數目，所以只要符合都市土地不超過三公畝、非都市土地不超過七公畝，而且出售前一年沒有出租或營業的情形，就可以一次把手上多間自有住宅同時出售。實務上常有將名下空房變更為自用住宅的情況，即使設籍時間不到一年，由於之前不是用於出租或營業，還是可以適用10%的土增稅。不過「一生一次」只限用一次，會計師建議，不一定要在第一次賣房子的時候就用掉，可以用在一次想多脫手多間房子，或是等到土地漲幅較大時才使用。 賴三郎說，很多想要舉家移民國外的人，擁有多間符合自用住宅條件的房子，只要同時出售時，買賣契約、申報土增稅都在同一天，又符合自用住宅的面積上限，就是使用一生一次優惠的最佳時機。